2013中国网络借贷行业蓝皮书 书王家卓//徐红伟 知识产权 正版.

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全方位、****的年度网贷数据分析总结！ 广覆盖、精梳理的国内外网贷平台商业模式解码！客观化、系统性的网贷平台考量指标！ 多视角、深度化的行业风险和案例分析！ 王家卓，徐红伟主编的这本《2013中国网络借贷行业蓝皮书》由《每日经济新闻》特别诚挚推荐。 首部系统阐述中国网络借贷行业的***著作，及时满足各界需求的实用参考书，为您深度解读网络借贷行业年度数据，与您一同探索年化收益10%以上的平民理财世界！

目录

前言
***章网络借贷综述1.1网络借贷的定义1.2网络借贷的特点1.3网络借贷的发展历程1.4网络借贷的模式简析1.4.1国外模式1.4.2国内模式1.5网络借贷的意义1.5.1网络借贷与普惠金融1.5.2网络借贷与平民理财1.5.3网络借贷与金融创新1.5.4网络借贷与多层次资本市场建设1.5.5网络借贷与利率市场化第二章网络借贷行业数据统计分析2.1采集对象及研究方法2.1.1采集对象2.1.2研究方法2.2网络借贷平台基本概况2.2.1行业市场结构及行业周期
2.2.2平台数量及分布2.2.3平台公司信息2.2.4平台运营指标2.3网络借贷平台的发展现状及趋势2.3.1平台贷款余额2.3.2平台成交量2.3.3平台利率2.3.4平台借款期限2.3.5新平台趋势2.4借款人概况2.4.1借款人数量2.4.2人均借款金额2.4.3借款用途2.4.4借款人属性2.4.5逾期借款人情况2.5出借人情况2.5.1出借人数量2.5.2人均出借金额2.5.3出借人属性2.5.4出借人投资偏好2.5.5“倒闭潮”后出借人情况2.6问题网络借贷平台情况2.6.1问题平台宏观分析2.6.2问题平台微观分析2.6.3问题平台发的深入分析2.7网络借贷行业外围服务发展概况第三章国内网络借贷平台商业模式分析3.1垫付模式分类3.1.1无垫付模式3.1.2担保模式3.1.3风险准备金模式3.2扩张模式分类3.2.1直营模式3.2.2加盟模式3.3业务流程分类3.3.1P2P全流程模式3.3.2P2N模式3.4平台功能分类3.4.1个人信用贷款3.4.2房产抵押贷款3.4.3车辆抵押贷款3.4.4动产质押贷款3.4.5股权质押贷款3.4.6银行业务3.4.7供应链金融3.4.8混业经营第四章国外网络借贷平台商业模式分析4.1国外网络借贷平台发展历程4.2主要国外网络借贷平台简介4.2.1Zopa4.2.2Prosper4.2.3Kiva4.2.4LendingClub第五章网络借贷行业风险5.1审贷风险5.2中间账户风险5.3担保垫付风险5.3.1网络借贷行业的担保垫付模式5.3.2担保公司的困境5.3.3网络借贷平台的资金杠杆5.4流动性风险5.5透明度风险5.6技术风险5.7法律风险5.7.1网络借贷平台涉及的法律风险5.7.2网络借贷出借人涉及的法律风险5.7.3网络借贷借款人涉及的法律风险5.7.4第三方支付涉及的法律问题5.8出借人杠杆风险5.9道德风险第六章网络借贷平台综合评级6.1综合评级的目的及意义6.2评级指标说明6.2.1成交量指标6.2.2营收指标6.2.3人气指标6.2.4收益指标6.2.5杠杆指标6.2.6流动性指标6.2.7分散度指标6.2.8透明度指标6.2.9品牌指标6.3综合评级结果第七章网络借贷行业前瞻7.1网络借贷平台征信7.2网络借贷与大数据7.3网络借贷行业协会7.4网络借贷政府监管7.5网络借贷未来发展名词解释参考文献后记

媒体推荐

王家卓，徐红伟主编的这本《2013中国网络借贷行业蓝皮书》由《每日经济新闻》特别诚挚推荐。
作为完全由市场自下而上产生的融资方尸网络借贷在过去几年的发展远远超出了许多人的预期和想象。而作为我国未来投融资领域和互联网金融的重要
组成部分，网络借贷的风险与机遇并存。蓝皮书《2013中国网络借贷行业蓝皮书》基本涵盖了网络借
贷行业的所有重要领域，***不仅限于冰山一角。

精彩部分

所谓担保模式是指P2P网贷平台方为了降低出借
人的风险而提供的一种具有资金担保服务功能的借贷模式。在该模式下发生
逾期违约后，出借人可以从资金担保方获得本金保障，或由担保资金池中的资金来补偿出借人损失的本金和利息，从而降低或避免出借人的损失。
对于出借人而言，担保模式相对于无垫付模式有一个较大的进铂即出借人将不再需要花费大量精力来对单个借款人进行风险判断。但其缺点是并没有真正地消除风险，担保模式实际上只是实现了风险转移，即把风险转移到了平台或者担保公司的风控和担保能力上面。
于2009年成立于深圳的网贷平台红岭创投首创了本金先行垫付模尸它也竖内成立*早的P2P网贷平台之一。众所周知，国内投资人对于理财普遍持相对保守的态度，即便是小额投资也都以求稳为主。在这种普遍保守的投资心态下，红岭创投推出的担保模式创新帮助其一
下子抓住了市场的焦点而迅速崛起。目前红岭创投的成交量在业内排名前列，它也成为央行领导的中国支付清算协会牵头成立的包括工农中建交等国有商业银行在内的“互联网金融专业委员会”发起成员单位之一。担保模式的出现使得出借人的本金安全得到了一定程度的保障，网络借贷也随之进入增长的快车道。
担保模式的实现方式是多样的，根据担保资金的来源可以分为第三方担保和P2P网贷自身担保两种模式。
平台自身担保，是指由网贷平台自有资金或高度关联的担保公司为出借
人的资金提供安全保障。在这种模式中，当借款逾期
、出借人无法收回本金和利息时，平台会先行垫付本金给出借人，然后将此笔坏账划人平台名下或关联的担保公司，之后再对借款人进行追偿。该模式由红岭创投首创。
红岭创投成立了自己的担保公司深圳可信担保有限公司，可信担保在银行存有1200万风险保障金。一旦借款人出现逾期，红岭创投将对出借人的本息进行先行垫付。红岭创投以公司垫付为主，垫付资金通常通过公司利润抽取一定比例的备用金、收取的VIP年费以及担保公司的保障金等3个渠道获得。当然，由于资本所限，红岭创投不得不要求借
贷超过10万的公司进行资产抵押，以降低坏账风险。事实证明，垫付及担保制度的诞生极大地鼓励了出借人的热情，促进了平台的较快发展。红岭创投凭借“垫付牌”在一
段时间曾成功领跑国内网贷行业。这种盈利模式的缺点和风险在于坏账率增加，当坏账率超过其赔付能力时，公司就可能无法兑现垫付承诺。正如红岭创投的创始人周世平所说：“‘本金赔付’其实是一
把‘双刃’，一方面实现了为出借人保本，但另一方面却增加了网站自身的风险。”所以，本金赔付要求平台具有更强的风控能力以抵御可能会面临的风险。有很多倒闭的网贷平台都是因为风控团队建设不力，出现了无法偿还出借人本金的情况。
实际上，只要担保公司是高度关联公司，我们也
将其归类为自身担保平台，譬如陆金所。陆金所产品的违约赔付、借款人的资质审核都由平安集团旗下的担保公司——平安融资担保(天津)有限公司提供。陆金所的《借贷及担保协议》显示，一旦借款人逾期超过80天，由平安旗下担保公司承保过的出借人均可向平安担保申请履行保证责任，由平安担保代偿包括借款人尚未偿还的全部本金、利息以及逾期罚息。2013年，陆金所P2P网贷业务的坏账率不到0.9%，陆金所的盈利来源主要是借款人、出借人和担保公司三方面的手续费收入。对借款人而言，借款成本除了8.4%～8.61%年利率外，还有支付给担保公司的每月l%左右的担保费。除提供借贷双方的中介业务，陆金所委托担保公司、第三方支付机构提供担保活动、借
贷资金划拨等，平台按借款金额一次性向担保公司收取3%～4%的服务费。
第三方担保，是指担保资金由网贷平台以外的第三方担保机构来提供，在该业务模式下，出借人的本金保障服务全部由第三方担保机构完成，网贷平台不参与任何风险性服务。按照这一模式的定义，第三方担保机构需对网贷平台的借款进行严格审核。在该模式下，网贷平台不再负责坏账处理，也
不承担资金风险，并且逐步剥离自身发掘考核项目的工作，只作为中介存在，提供金融信息服务。但是需要特别注意的是，第三方担保模式实际上并不能消除网贷平台的风险，而只是实现了风险转移。平台上的投资风险并没有真
正消失，要对风险进行评估，就需要考察担保机构的风控能力以及赔付能力。
爱投资是一家典型的实行第三方担保的P2P网贷平台，其业务流程是：首先，由与爱投资合作的第三方担保机构(主要是融资性担保公司)以及爱投资对企业及抵押物进行全方位的严格审核与尽职调查，深入了解企业的财务状况、盈利能力及资金用途；在得到担保公司出具的风险评估和连带责任担保，以及落实反担保手续后，针对此笔借款需求
形成投资项目，由爱投资平台利用互联网的渠道面向所有网络个人出借人进行融资。爱投资目前在全国与20家融资性担保公司进行合作。爱投资除对担保公司有合作期内的授信额度控制外，还会对担保公司和企业进行贷后检查，监管贷后借款企业资金流向、提示担保风险、协助担保公司追偿等。同时，对担保公司及借款人主体设定风险对冲措施，来抵御合作机构及借款人信用风险。如使用第三方担保公司再担保、债权转让、资产包处理等形尸设置*后一道风险防线，保障出借人交易安全。
投资借贷项目总是有风险的，但关键是出现违约时怎样去平衡风险。担保模式在解决这种风险时就像是给出借人吃了一个定心丸。由于担保模式下的P2P网贷平台承诺在出现借款违约风险时，可为出借人垫付本金，该模式迅速为目前市场上***大多数P2P网贷平台所采用。平台虽然承诺本金或者本息保障，但这并不意味着此类平台风险就会低。已倒闭或出现提现困难的平台中，大部分都承诺本息保障。关于相应的风险类型描述详见第五章。